كيفية تداول الخيارات فيكس

خطوة أخرى أيضا.
يرجى إكمال الفحص الأمني ​​للوصول إلى غوريلاترادس.
لماذا يتعين علي إكمال اختبار كابتشا؟
إكمال اختبار كابتشا يثبت أنك إنسان وتمنحك إمكانية الوصول المؤقت إلى موقع الويب.
ماذا يمكنني أن أفعل لمنع ذلك في المستقبل؟
إذا كنت على اتصال شخصي، كما هو الحال في المنزل، يمكنك تشغيل فحص مكافحة الفيروسات على جهازك للتأكد من أنه لم يصاب مع البرامج الضارة.
إذا كنت في مكتب أو شبكة مشتركة، يمكنك أن تطلب من مسؤول الشبكة إجراء فحص عبر الشبكة تبحث عن الأجهزة التي تمت تهيئتها بشكل خاطئ أو المصابة.
كلودفلار راي إد: 3d759fcd17987d08 & بول؛ إب الخاص بك: 78.109.24.111 & الثور؛ الأداء & أمب؛ الأمن من قبل كلودفلار.

إدخال خيارات فيكس.
تقلبات التداول ليست جديدة بالنسبة للتجار الخيار. يعتمد معظم تجار الخيارات بشكل كبير على معلومات التقلب لاختيار صفقاتهم. ولهذا السبب، فإن مؤشر تقلب أسعار الخيارات في مجلس شيكاغو (كبوي)، الذي يعرف أكثر من خلال رمز مؤشره فيكس، كان أداة تداول شعبية للمتداولين في الخيارات والخيارات منذ إدخاله في عام 1993. وحتى وقت قريب، استخدم المتداولون الأسهم العادية أو المؤشر خيارات لتقلب التقلب، ولكن العديد من أدركت بسرعة أن هذه ليست أفضل طريقة. في 24 فبراير 2006، أصدر البنك المركزي الكويتي خيارات على فيكس، مما يتيح للمستثمرين وسيلة مباشرة وفعالة لاستخدام التقلب. في هذه المقالة، ونحن نلقي نظرة على الأداء الماضي من فيكس ومناقشة المزايا التي توفرها الخيارات فيكس.
انظر: تحديد اتجاه السوق مع فيكس.
وتتمثل إحدى مزايا فيكس في ارتباطها السلبي مع مؤشر S & أمب؛ P 500. ووفقا لموقع البنك المركزي على شبكة الإنترنت، منذ عام 1990 تحركت فيكس مقابل مؤشر S & P 500 (سبس) 88٪ من الوقت. في المتوسط، ارتفع فيكس 16.8٪ في الأيام عندما سبس انخفض 3٪ أو أكثر. وهذا يجعلها أداة تنويع ممتازة وربما أفضل التأمين على الكوارث في السوق. يبدو أن شراء مكالمات فيكس يشكل تحوطا أفضل ضد الانخفاضات في السوق (S & أمب؛ P) من شراء شراء سبس. يظهر الرسم البياني في الشكل 1 كيف يتحرك فيكس في المعارضة ل سبس في التحركات الكبيرة أسفل في سبس. في عام 2008، وصلت فيكس أعلى إغلاق لها عند 80.86.
وهذا يجعل خيارات فيكس جديدة أدوات المضاربة ممتازة كذلك. شراء المكالمات (أو انتشار المكالمة الثورية، أو بيع الثور وضع ينتشر) عندما قيعان فيكس بها يمكن أن تساعد المتداول الاستفادة من التحركات حتى في التقلبات، أو أسفل في S & أمب؛ P 500. وبالمثل، شراء يضع (أو وضع الدب ينتشر، أو بيع ينتشر دعوة الدب) يمكن أن تساعد المتداول الاستفادة من التحركات في الاتجاه الآخر.
وثمة عامل آخر يعزز فعالية خيارات فيكس للمضاربين هو تقلبهم. ووفقا لما ذكره البنك المركزي العماني، فإن التقلب بالنسبة للفيكس نفسه كان أكثر من 80٪ لعام 2005، مقارنة بنحو 10٪ ل سبس، و 14٪ لمؤشر ناسداك 100 (ندكس) وحوالي 32٪ لشركة غوغل. قيمة الخيارات ليست مباشرة من "بقعة" فيكس، بدلا من ذلك، هو القيمة إلى الأمام باستخدام خيارات الشهر الحالي والشهر التالي. فإن التقلب بالنسبة للأمام فيكس أقل من مثيله فيكس فيكس (حوالي 46٪ لعام 2005). ومع ذلك، لا يزال هذا أعلى من معظم خيارات الأسهم هناك. الصك الذي يتداول ضمن نطاق، لا يمكن أن يذهب إلى الصفر ولديه تقلبات عالية، يمكن أن توفر فرص تجارية متميزة.

4 طرق للتداول فيكس.
والثابت في أسواق الأسهم هو التغيير. وقال بشكل مختلف، والتقلب هو الرفيق المستمر للمستثمرين. منذ أن تم إدخال مؤشر فيكس، مع العقود الآجلة والخيارات التالية في وقت لاحق، كان للمستثمرين خيار التداول هذا القياس من مشاعر المستثمرين بشأن التقلب في المستقبل. وفي الوقت نفسه، وبغية تحقيق الترابط السلبي عموما بين التقلبات وأداء سوق الأوراق المالية، فقد بدا العديد من المستثمرين استخدام أدوات التقلب للتحوط من محافظهم.
لسوء الحظ، فإنه ليس بهذه البساطة، وعلى الرغم من أن المستثمرين لديهم بدائل أكثر من أي وقت مضى، وهناك الكثير من السلبيات إلى الطبقة بأكملها.
نقطة انطلاق معيبة؟
فيكس هو مزيج مرجح من الأسعار لمزيج من خيارات مؤشر S & أمب؛ P 500، والتي يتم اشتقاق التقلبات الضمنية منها. في اللغة الإنجليزية (عادي)، فيكس يقيس حقا كم من الناس على استعداد لدفع ثمن شراء أو بيع S & أمب؛ P 500، مع أنهم أكثر استعدادا دفع تشير إلى مزيد من عدم اليقين. هذا ليس نموذج بلاك سكولز، وبعبارة أخرى، وأنه حقا بحاجة إلى التأكيد على أن فيكس هو كل شيء عن "ضمنية" التقلب.
مضيف الخيارات.
و إيباث S & أمب؛ P 500 فيكس العقود الآجلة متوسطة الأجل إتن (أركا: فكسز) هي مشابهة هيكليا ل فس، لكنه يحتل مواقف في الرابع والخامس والسادس والسابع فيكس الآجلة. وبناء على ذلك، يعد هذا مقياسا للتقلب في المستقبل، وهو يميل إلى أن يكون مسرحية أقل تقلبا بكثير بشأن التقلب. وعادة ما يكون متوسط ​​سعر الفائدة هذا في المتوسط ​​حوالي خمسة أشهر، وينطبق نفس العائد السلبي هنا - إذا كان السوق مستقرا والتقلبات منخفضة، فإن مؤشر العقود الآجلة سيفقد المال.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن مزيد من المخاطر، هناك بدائل أكثر استدانة. و فيلوسيتيشاريس يوميا مرتين فيكس قصيرة الأجل إتن (أركا: تفيكس) لا تقدم نفوذا أكثر من فس، وهذا يعني عوائد أعلى عندما يتحرك فيكس. من ناحية أخرى، فإن هذا إتن لديه نفس مشكلة العائد لفة السلبية بالإضافة إلى قضية تأخر التقلب - وبعبارة أخرى، وهذا هو موقف مكلفة لشراء وعقد، وحتى كريد سويس الصورة (نيس: كس) ورقة المنتج الخاصة على تفيكس تنص على أنه "إذا كنت تملك إتن الخاص بك على أنها استثمار طويل الأجل، فمن المرجح أنك سوف تفقد كل أو جزء كبير من الاستثمار الخاص بك."
الخط السفلي.
استخدام إنفستوبيديا محاكي الأسهم لتجارة الأسهم المذكورة في هذا التحليل الأسهم، وخالية من المخاطر!

كيفية تداول خيارات فيكس
تحويل التقلب إلى ميزة الخاص بك.
كبو فولاتيليتي إندكس & ريج؛ (فيكس & ريج؛) الخيارات والعقود الآجلة تساعدك على تحويل التقلبات لصالحك. تسخيرها للحصول على التنويع، التحوط أو الاستفادة من التقلب أو توليد الدخل بكفاءة.
السعي للاستفادة من التحركات السوق صعودا وهبوطا.
كبو الأسواق العالمية.
400 جنوب لاسال St.
شيكاغو، إيل 60605.
الاستفادة من فولاتيليتي.
مساعدة في حماية محفظة ضد التحركات الهبوطية في السوق.
مع ارتباطها السلبي عالية إلى السوق واسعة، تسعى بكفاءة التنويع.
كبو ويكليس الخيارات والعقود الآجلة لديها قوة أكثر.
استراتيجيات التداول أكثر استهدافا. المزيد من انتهاء الصلاحية. المزيد من الفرص. التجارة فيكس & ريج ؛، سبس ​​و روت ويكليس الخيارات والعقود الآجلة.
التحوط من تقلب محفظة الأسهم للمساعدة في الحد من المخاطر أو زيادة العوائد المعدلة المخاطر.
فيكس الخيارات والعقود الآجلة تعطيك الفرصة للحماية ضد أو الاستفادة من التقلبات للبقاء في صدارة حيث السوق يسير.
شاهد الآن لمعرفة المزيد عن التداول فيكس.
تعلم كيفية استخدام الخيارات والعقود الآجلة على أساس فيكس لتحويل التقلبات لصالحك.
أدوات التداول.
الآن بعد أن كنت على دراية خيارات فيكس والعقود الآجلة، انظر كيف يمكنك إضافتها إلى محفظتك مع أدوات التداول كبو.
ممارسة التداول فيكس مع هذه الأداة المجانية وندش]؛ والتجربة مع استراتيجيات متقدمة جديدة دون مخاطر على محفظتك.
انظر أحدث أسعار السوق ل فيكس. ورصد السوق من صفحة واحدة سهلة الاستخدام مع ميزات بما في ذلك الماسح الضوئي السوق، الأسهم الأكثر نشاطا والخيارات والعقود الآجلة، والأخبار، وأكثر من ذلك.
المحتوى المقدم من طرف ثالث تويتر & ريج؛ المستخدمين - كبو لا الشاشة، ومراقبة، ورصد أو تأييد هذا المحتوى الذي يمثل فقط وجهات نظر هؤلاء المستخدمين.
تريد أن تعرف أحدث يحدث في التقلبات وخيارات فيكس والعقود الآجلة؟
الانضمام إلى المحادثة مع $ فيكس على تويتر.
هل تعلم أنه يمكنك التداول فيكس العقود الآجلة ما يقرب من 24 ساعة في اليوم، 5 أيام في الأسبوع وخيارات فيكس 13 ساعة في اليوم، 5 أيام في الأسبوع؟

تداول الخيارات فيكس: أشياء تحتاج إلى معرفتها.
جدول المحتويات.
في هذا الدليل، وأنت تسير لمعرفة المزيد عن الفروق الدقيقة الأكثر أهمية عند تداول الخيارات فيكس، والتي يستخدمها التجار للتداول التغيرات في التقلبات الضمنية في السوق. إذا أردت، يمكنك الانتقال إلى قسم معين بالنقر على عنوان القسم.
ما هي الخيارات فيكس؟
مؤشر كبوي فيكس هو مؤشر يتتبع التقلبات الضمنية لمدة 30 يوما للخيارات على مؤشر S & P 500. ومع ذلك، فإن مؤشر فيكس هو مجرد مؤشر يقيس أسعار خيار سبس، مما يعني أنه ليس لديها أي أسهم يمكن تداولها. لحسن الحظ، فيكس لديها خيارات قابلة للتداول. في الواقع، الخيارات على فيكس هي بعض من أكثر الصفقات تداولا بنشاط في سوق الخيارات لهذا العرض. في عام 2018، تداولت عقود فيكس 148 مليون عقد، مما يعني متوسط ​​حجم يومي لأكثر من 587،000 عقد *
وبما أن كل المحتوى على موقعنا يتحدث عن الخيارات، قد تتساءل لماذا لدينا دليل منفصل خصيصا لخيارات مؤشر التقلبات. الجواب هو أن الخيارات على فيكس ليست كما مباشرة إلى الأمام كما خيارات الأسهم القياسية. في هذا الدليل، سوف تتعرف على أهم الفروق الدقيقة المتعلقة بخيارات فيكس بحيث يمكنك تجنب اتخاذ قرارات تداول غير مدروسة.
هيا بنا نبدأ!
فيكس الخيار الفروق.
في هذا القسم، سنقوم بتغطية اثنين من أكبر الفروق فيكس الخيار:
لا يتم تسعير الخيارات فيكس للمؤشر لأن فيكس لا تملك أي أسهم قابلة للتداول. بدلا من ذلك، يتم تسعير خيارات فيكس لمستقبل التقلب مع نفس تاريخ التسوية.
تستقر خيارات فيكس على عرض أسعار خاص (سوق) تحت رمز مؤشر فرو. فرو هو حساب على غرار فيكس يستخدم أسعار افتتاح خيارات سبس في صباح التسوية.
يتم تسعير الخيارات فيكس لمستقبل مطابق، وليس المؤشر.
واحدة من أكبر الفروق الدقيقة في الخيارات على فيكس هو أنها لا تسعير إلى مؤشر فيكس. لماذا هذا؟ حسنا، لا يمكن تداول مؤشر فيكس مباشرة، لذلك لا توجد أسهم يمكن تداولها للحفاظ على أسعار الخيارات فيكس بما يتماشى مع المؤشر. ولإثبات ذلك، يمكننا أن نبحث عن الخيارات الجوهرية المتعلقة بالمنتجات المختلفة:
يناير 200 وضع.
يناير 400 وضع.
كما تعلمون، يجب أن يكون الخيار يستحق على الأقل مقدار قيمتها الجوهرية. وبسبب هذا، شيء واضح ليس صحيحا بين سعر وضع فيكس ومؤشر فيكس.
الآن، إذا نظرنا إلى سعر المستقبل فيكس مع نفس تاريخ التسوية كما وضع هذا الخيار، فإن مشكلة القيمة الجوهرية لم تعد موجودة:
القيمة الجوهرية لمستقبل يناير.
يناير فيكس المستقبل.
وكما نستطيع أن نرى، فإن سعر الفائدة في يناير فيكس عميق في سعره تقريبا تقريبا لمستقبل تقلب يناير. لذلك، لا ينخدع من قبل أي "ميسبريسينغز" المحتملة عند دراسة الخيارات على فيكس.
لتدوير هذه النقطة المنزل مرة واحدة آخر، سنقوم بصريا مقارنة أسعار مؤشر فيكس وتكلفة موقف الأسهم الاصطناعية طويلة (سعر الإضراب الاصطناعية + تكلفة الاصطناعية) على فيكس. ويتكون موقف الأسهم الاصطناعية الطويل من مكالمة طويلة ووضع قصيرة في نفس سعر الإضراب، وفي نفس انتهاء الصلاحية. وكما يوحي اسمها، فإن موقف الأسهم الاصطناعية يجب تكرار موقف في الأسهم الأساسية.
على فيكس، وهذا يعني أن الاصطناعية يجب أن تتبع سعر المنتج الأساسي (فيكس) عن كثب. دعونا نلقي نظرة على الاصطناعية الاصطناعية في خيارات فيكس مقارنة مع مؤشر فيكس:
ومن الواضح أن تكلفة الاصطناعية طويلة لا تتطابق بشكل جيد مع سعر المؤشر، كما هو الحال مع خيارات الأسهم القياسية على الأسهم غير توزيعات الأرباح. ومع ذلك، إذا أضفنا في سعر المستقبل الذي يتوافق مع الخيارات على فيكس، ينبغي أن تتبع بعضها البعض تقريبا تقريبا:
لاحظ أن أي فروق دقيقة بين سعر موقف الأسهم الاصطناعية ومستقبل فيكس يمكن أن يعزى إلى استخدام منتصف السعر من الخيارات في الاصطناعية.
لماذا هي الخيارات على فيكس بأسعار فيكس العقود الآجلة؟
الخيارات على فيكس هي على الطراز الأوروبي، مما يعني أنها لا يمكن أن تمارس حتى انتهاء. بالإضافة إلى ذلك، يتم تسويتها نقدا، حيث أن فيكس لا تملك أسهم قابلة للتداول والتي يمكن شراؤها أو بيعها من خلال ممارسة. لذلك، إذا كنت تملك مكالمة 15 على فيكس ومؤشر فيكس المسامير إلى 30، لا يمكنك ممارسة الخيار لشراء أسهم فيكس في 15 لبيعها في 30. بدلا من ذلك، يتم تحديد P / L الخاص بك حيث حيث 30- ومن المتوقع أن يكون على يوم التسوية فيكس، وهو ما يمثله سعر العقود الآجلة فيكس المقابلة.
بالإضافة إلى ذلك، فيكس الخيارات والعقود الآجلة تسوية لنفس العدد (فرو) عند انتهاء الصلاحية. فرو عبارة عن عرض أسعار خاص (سوق) يستخدم أسعار الافتتاح الفعلية لخيارات سبس التي تنتهي خلال 30 يوما في حساب نمط فيكس. لذلك، يمثل فرو التقلبات الضمنية لمدة 30 يوما في صباح التسوية. الآن، يجب أن يكون العقد الآجل بدون مستقبل أكثر مساويا للسعر الفوري (سعر السوق الحالي) للمنتج الذي يمثله المستقبل. لذا، فإن مستقبل التقلبات عند التسوية يساوي التقلب الفوري (حساب نمط فيكس عند التسوية، تحت رمز المؤشر فرو).
لماذا يستقر على نفس العدد إبقاء الخيارات فيكس والعقود الآجلة بأسعار لبعضها البعض؟ مع العلم أن الخيارات فيكس والعقود الآجلة تسوية إلى نفس العدد (فرو)، يجب على أسعار المنتجات تتبع بعضها البعض عن كثب، وإلا هناك أرباح مجانية إلى أن يتم.
النظر في سيناريو افتراضي حيث في شباط / فبراير طويلة الاصطناعية باستخدام خيارات فيكس على أساس التكلفة (سعر الإضراب + السعر الاصطناعي) من 25، ولكن يتم تداول المستقبل فيكس فبراير في 30. في هذه الحالة، والتجار سوف تقصر المستقبل فس فبراير وشراء 10 طويلة فب فيكس الاصطناعية، تأمين في 5 نقاط من الأرباح الخالية من المخاطر. إن ضغوط البيع والشراء من هذه الصفقات سوف تؤدي إلى التقارب في خيار فيكس والأسعار المستقبلية، وبالتالي القضاء على أي احتمال الربح خالية من المخاطر.
أمثلة تسوية الخيارات فيكس.
الآن بعد أن كنت تعرف أساسيات كيفية الخيارات على العمل فيكس، دعونا نذهب من خلال بعض الأمثلة التسوية.
في الجدول التالي، سنقوم بمقارنة قيمة التسوية النهائية من الخيارات على فيكس على أساس فرو في يوم التسوية.
صباح فيكس التسوية.
قيمة تسوية الخيار.
قيمة تسوية الخيار (x100)
كما نستطيع أن نرى هنا، قيم التسوية لخيارات فيكس لا علاقة لها بسعر افتتاح فيكس في صباح الاستيطان. بالإضافة إلى ذلك، فرو من المرجح أن تختلف عن فيكس مفتوحة لأن فرو يستخدم أسعار الافتتاح الفعلية للخيارات سبس في صباح التسوية، بدلا من استخدام منتصف السعر مثل حساب فيكس.
وبسبب هذا، قد يكون من الحكمة إغلاق صفقات خيار فيكس مربحة يوم الثلاثاء قبل تسوية فيكس، حيث أن عقد من خلال التسوية قد يؤدي إلى أسعار التسوية غير المواتية.
بالإضافة إلى ذلك، فإن الخيارات على فيكس يتم تسويتها نقدا، مما يعني أن التجار الذين لديهم مراكز خيار فيكس سيحصلون على قيمة خيارات فيكس عند انتهاء الصلاحية، بدلا من الأسهم في الأسهم الأساسية كما هي الحال مع خيارات الأسهم العادية.
على سبيل المثال، إذا اشترى المتداول المكالمة 15 مقابل 5.00 $ واستقر الخيار عند 8.76 $، فإن P / L على الصفقة سيكون + $ 376 لكل عقد: (8.76 $ قيمة التسوية - $ 5.00 سعر الشراء) x 100 = + $ 376.
قصيرة الأجل مقابل طويلة الأجل فيكس حساسية الخيار.
عند تداول الخيارات فيكس، قد تتساءل لماذا لا تتداول فقط فيكس أطول الخيارات للسماح لمزيد من الوقت لمراكزك لتحقيق الربح.
الجواب هو أن ليس كل الخيارات فيكس لها نفس الحساسية للتغيرات في التقلبات الضمنية في السوق. عند دراسة تحركات مؤشر فيكس والعقود الآجلة، ستلاحظ أن مؤشر فيكس هو الأكثر حساسية، في حين أن العقود الآجلة للتذبذب مع مزيد من تواريخ الاستيطان أقل حساسية. ونتيجة لذلك، فإن الخيارات الأطول أجلا على فيكس أقل حساسية للتغيرات في السوق في التقلبات الضمنية.
النظر في التصور التالي من ثلاثة عقود مختلفة فيكس العقود الآجلة في عام 2008:
بين 2 سبتمبر و 10 أكتوبر، وقعت الحركات التالية في كل منتج تقلب:
سبتمبر 02 - 10 أكتوبر التغيير.
أكتوبر فيكس المستقبل.
نوفمبر فيكس المستقبل.
ديسمبر فيكس المستقبل.
الآن، دعونا نقارن التغييرات في خيارات الاتصال مع أسعار المخالفة 20 خلال نفس الفترة:
كما نستطيع أن نرى، عندما زاد فيكس من 20 إلى 70، و 20 أكتوبر دعوة فيكس ارتفعت من 3.90 $ إلى 35،00 $، في حين أن 20 ديسمبر فيكس دعوة فقط ارتفعت من 4،20 $ إلى 14،10 $.
لذلك، في حين أن تداول الخيارات طويلة الأجل على فيكس قد يمنحك المزيد من الوقت ليكون على حق، فإن التقلب سوف تحتاج إلى تجربة تقلبات أكثر أهمية بكثير لمراكزك لتحقيق الربح.
تهانينا! لقد تعلمت أهم المفاهيم المتعلقة بالخيارات على فيكس. تأكد من أن تلخص مع ملخص المفاهيم الرئيسية أدناه!
وفيما يلي النقاط الأساسية التي يجب تذكرها حول خيارات التداول فيكس:
يتم استخدام خيارات فيكس للتداول في التغيرات في التقلبات الضمنية في السوق. وفي عام 2018، بلغ حجم الخيارات فيكس 148 مليون عقد، أي ما متوسطه 587،000 يوم تداول.
يتم تسعير الخيارات على فيكس لمستقبل فيكس المقابلة (فبراير فيكس الخيارات لمستقبل فبراير فيكس، يونيو فيكس الخيارات لمستقبل يونيو فيكس، وما إلى ذلك)، وليس مؤشر فيكس.
خيارات على فيكس تسوية إلى فرو، اقتباس خاص الافتتاح (سوق) الذي يستخدم فتح أسعار الخيار سبس في حساب على غرار فيكس في صباح التسوية.
خيارات فيكس هي تسويات نقدية، مما يعني أن الخيارات تسوى إلى قيمة نقدية في صباح يوم انتهاء الصلاحية. على سبيل المثال، إذا كان فرو هو 20، فإن خيار الاتصال مع سعر إضراب 15 سيصل إلى 5.00 $ (500 دولار بالقيمة الفعلية للدولار).
إذا كان لديك أي أسئلة أو تعليقات أو ردود الفعل المتعلقة بهذه الوظيفة، لا تتردد في الاتصال بي في أي وقت.
اشترك في صحيفتنا الإخبارية!
خيارات حصرية تداول المحتوى تسليمها أسبوعيا.